코딩을 몰라도 내 포트폴리오를 분석할 수 있을까

이 한 줄을 던지면 무엇이 나오나

계좌 잔고를 그대로 붙여넣고 이렇게만 물었습니다.

내 계좌 진단해줘

삼성전자   50주   평균단가 79,600원    현재가 268,250원
KB금융     10주   평균단가 53,600원    현재가 169,400원
셀트리온   40주   평균단가 181,738원   현재가 200,500원
현대차      1주   평균단가 200,500원   현재가 444,000원
예수금  2,000,000원

이게 전부입니다. 대부분 이렇게 묻습니다.

AI 생성 · 검증 전 — 아래는 실제 출력을 요약해 옮긴 것입니다. 숫자는 원문 그대로입니다. 개별 종목에 대한 투자 의견은 옮기지 않았습니다.

ChatGPT 대화 전문 보기

종목	평가금액	평가손익	수익률	비중
삼성전자	13,412,500원	+9,432,500원	+237.0%	52.4%
KB금융	1,694,000원	+1,158,000원	+216.0%	6.6%
셀트리온	8,020,000원	+750,480원	+10.3%	31.4%
현대차	444,000원	+243,500원	+121.4%	1.7%
예수금	2,000,000원	—	—	7.8%
합계	25,570,500원	+11,584,480원	+82.8%	100%

그리고 「분산 4.5/10」을 포함한 점수표를 냈습니다. 이어서 종목별로 목표주가를 인용하며 매도·보유 의견을 제시했고, 목표 비중표를 만들었으며, 마지막에 리밸런싱안을 만들어주겠다고 제안했습니다.

잘 답했습니다

먼저 분명히 해두겠습니다. 거의 다 맞습니다.

검산해보면 평가금액, 비중, 합계가 전부 일치합니다. (평가손익 합계만 20원 큽니다. 셀트리온 평균단가 181,738.5원을 원 단위로 반올림해서 쓴 탓입니다.) 게다가 예수금을 원금에 포함하기로 한 선택을 각주로 밝혔습니다.

주식 매입원가 11,986,020원과 현금 200만원을 합산한 전체 원금 13,986,020원을 기준으로 계산한 계좌 전체 수익률입니다.

밝힌 것은 잘한 일입니다. 마지막에는 *“제가 사용한 주가는 사용자가 제공한 현재가이므로 증권사 목표주가와 단순 비교하면 안 됩니다”*라고 스스로 한계까지 달았습니다.

이 강의는 “AI가 멍청하다”는 이야기가 아닙니다. 오히려 반대입니다.

그런데 없는 것

이 진단에 없는 것들입니다.

변동성 · 최대낙폭   이 계좌가 얼마나 흔들리는지, 최악에 얼마나 빠졌는지
상관관계           네 종목이 같이 움직이는지
기간               +237%가 2년치인지 10년치인지
위험조정수익률       위험 대비로는 잘한 것인지

없다는 말도 하지 않았습니다.

「분산 4.5/10」이 이 강의가 시작되는 자리

분산 점수의 근거는 이것이었습니다.

삼성전자 + 셀트리온 = 83.8%. 이게 제가 보는 가장 큰 리스크입니다.

이건 비중 이야기지 분산 이야기가 아닙니다.

분산을 재려면 두 종목이 같이 움직이는지를 봐야 합니다. 반도체와 바이오가 같은 방향으로 간다면 84%는 정말 위험하고, 서로 반대로 움직인다면 생각보다 안전합니다. 그걸 알려면 과거 가격이 필요합니다.

입력에는 잔고만 있었습니다. 계산할 방법이 없었습니다. 그런데도 점수가 나왔습니다.

AI는 틀리지 않았습니다. 다만 당신 대신 결정했습니다.

여기서는 “분산 = 비중이 고른 정도”라고 정의를 대신 골랐습니다. 그리고 그 선택은 알리지 않았습니다.

묻지 않은 것에도 답했습니다

“진단해줘”라고만 했는데 목표주가와 매도 의견, 목표 비중표가 나왔습니다. 요청한 적 없는 결정입니다.

이것도 대신 정한 것입니다. 다만 이쪽은 알아채기가 더 어렵습니다. 도움이 되는 것처럼 보이니까요.

이 강의가 채우는 빈칸

다음 일곱 회차에 걸쳐 갑니다. 각 회차는 앞 회차의 용어를 재료로 씁니다.

회차	이렇게 물으면	배우는 용어
2	내 수익률 얼마야	평균단가 · 평가손익/실현손익 · 평가손익률 · 총손익률 · CAGR · 금액가중수익률
3	내가 들고 있는 종목 위험해	로그수익률 · 표준편차 · 연율화 · 최대낙폭 · 하방편차
4	분산투자 잘 되어 있어	상관계수 · 공분산 · 분산효과 · 효율적 투자선
5	비중은 어떻게 나눠야 해	동일비중 · 평균–분산 최적화 · 리스크 패리티 · 제약조건
6	내 투자 잘한 거야	무위험수익률 · 샤프비율 · 소르티노비율 · 칼마비율 · 벤치마크
7	이 백테스트 믿어도 돼	인샘플/아웃오브샘플 · 과최적화 · 생존편향 · 룩어헤드 편향
8	내 계좌 진단해줘	앞의 용어를 전부 써서 다시 묻습니다

8회차의 계좌도 질문도 이 페이지와 같습니다. 달라지는 것은 질문의 해상도뿐입니다.

매 회차, 뭉뚱그린 단어 하나가 여러 개의 정밀한 질문으로 갈라집니다 — 수익률이, 위험이, 분산이. 그 갈라진 이름을 아는 만큼 더 정밀하게 물을 수 있습니다.

여기에 선택 부록이 하나 붙습니다. 매번 손으로 입력하는 대신 증권사 API로 계좌를 받는 방법입니다. 안 읽어도 지장 없습니다.

다 하고 나면 — 진단 리포트

이 강의의 산출물은 지식이 아니라 손에 남는 물건입니다.

① 보유 현황     종목 · 비중 · 평균단가 · 실현/평가손익
② 수익률        평가손익률 · 총 단순수익률 · CAGR
③ 위험          연율화 변동성 · 최대낙폭 · 하방편차
④ 분산          상관행렬 · 평균상관 · 유효종목수
⑤ 비중 진단     현재 비중 vs 세 가지 배분 모형
⑥ 성과 평가     샤프 · 소르티노 · 벤치마크 대비
⑦ 이 진단의 한계  쓴 가정 · 빠진 데이터 · 믿으면 안 되는 부분

⑦이 있어야 리포트입니다. 자기가 무엇을 못 봤는지 적지 않은 진단은 그냥 주장입니다.

이 리포트를 뽑는 프롬프트가 8회차의 결과물이고, 그건 사실 진단 도구의 설계도입니다. 나중에 자동화하고 싶으면 그대로 코드로 옮기면 됩니다.

이 강의가 가르치는 것

계산은 AI가 합니다. 그러니 남는 능력이 옮겨갔습니다.

	예전	지금
금융 문해력	계산할 줄 아는 것	무엇을 계산하라고 시킬지 아는 것

만드는 건 AI가, 시키는 건 내가.

그리고 시키려면 이름을 알아야 합니다.

아는 용어의 수가 질문의 해상도를 정하고, 질문의 해상도가 답의 구조를 바꿉니다.

「분산 4.5/10」이 그 예입니다. 묻지 않았으니 AI가 정의를 골랐고, 그 선택이 답 전체의 모양을 정했습니다. 용어를 알면 그 선택을 제가 합니다.

이 강의는 다음 일곱 회차에 걸쳐 그 해상도를 올립니다.

무엇을 다루지 않나

• 어떤 종목을 사야 하는지 알려주지 않습니다. 이 강의의 목적이 아닙니다
• 수익을 보장하는 전략은 다루지 않습니다. 그런 것은 없습니다
• 실전 자동매매나 주문은 다루지 않습니다. 조회까지만 다룹니다
• 세금과 연금 제도는 다루지 않습니다

위 계좌는 교육용으로 구성한 가상 계좌입니다. 매수 이력은 설계한 것이고 가격만 실제 종가입니다. 종목은 업종이 서로 다른 대표주를 기준에 따라 고른 것이고, 여기 나온 수익률은 종목 선택의 결과가 아니라 계산 방법을 보여주기 위한 재료입니다.

어떻게 시작하나

필수	AI 서비스 하나 (ChatGPT · Claude · Gemini 등)
있으면 좋음	증권사 앱 · 엑셀 또는 파이썬
필요 없음	프로그래밍 경험

증권 계좌가 없어도 됩니다. 모든 회차가 위 예제 계좌를 씁니다. 복사해서 그대로 따라오시면 됩니다.

자기 계좌로 해보고 싶다면 잔고 화면을 캡처해 AI에게 읽히면 됩니다. 손으로 옮겨 적는 것보다 빠릅니다. 이때 계좌번호와 이름, 총평가금액은 가려도 됩니다.

각 회차는 같은 순서로 갑니다.

한 줄로 물어보면 → 무엇이 빠졌나 → 이번 회차의 핵심 용어
→ 다시 물어보면 → 나란히 놓고 보면 → 내 계좌로 해보기 → 정리

「핵심 용어」와 「내 계좌로 해보기」만 읽어도 됩니다. 앞뒤는 왜 그 용어가 필요한지를 보여주는 부분입니다.

읽기만 해도 남습니다. 다만 자기 숫자를 한 번 넣어봐야 손에 붙습니다.